İşte MarketWatch’un gözüyle 1990’lardan alınması gereken 10 ibret: 1. Çeşitlendirme ölmedi Çokça sayıda nasip sınıflarını birbirine bakınmak, çevre değişimlerinden benzeri portföyü ayrı tutmaya yarıyordu, ya üstelik yatırımcıların inandığı husus buydu. Fakat 2008’birlikte neredeyse herhangi bir nev hissenin değer kaybetmesi ile yatırımcılar çeşitlendirme politikalarını ayrılma etmeye başladı: Finansal danışmanlar ve töz yöneticileri akim olmuşlardı ve nasip pozisyonlarını azaltıp akçe ve bonolara yönelmeleri gerekirdi. Fakat sorun çeşitlendirme değil, yatırımcıların ABD hisselerinin uluslararası piyasalardan, taşınmazlar ve mülklerin birlikte hisselerden özgür olduğu varsaymasıydı. Esasen bu yatırım araçlarının temas biri salt kaynaklara dahildi ve iktisadi krizlerden kaçmaları gibi değildi. 2. Varlıkların paylaştırılması işe yarıyor Geçtiğimiz yıl yaşanan ortalık kayıpları varlıkların paylaştırması ile ilgili bildiklerimizi değiştirdi. Esasta parayı hisseler, tahviller, nakit ve almaşık yatırım araçları ortada yıkmak ayrıntılı vadede elde edilen kazancı artırıyor. Dahası, değişebilir etraf şartlarını arama edebilme yeteneğinizi gösteren tıpkı portföy, Wall Street’te alacağınız darbeleri yumuşatabilir. Eş yerine portföyünüzün yüzde 60’ını S&P 500 endeksine, yüzde 40’ını ise ihtişam tahvillerine paylaştırmanız Teşrinisani’dan itibaren 10 almanak süreçte yüzdelik 3.1 almanak ürem sağlayacakken; yüzde 40 behre ve yüzdelik 60 bono karışımının sağlayacağı nema yüzde 5 olacaktır. 3. Ortalık zamanlaması işe yaramıyor Birçok adam esbak 10 seneye baktığında meydan zamanlamasını bereketli yapması gerektiği dersini çıkarıyor. Bu natürel tepki global konuşu kriz yaşanırken birçok hissedarın düşündüğü şeydi. Ortaya sâdır “piyasadan çoktan derkenar olmalıydım” düşüncesi haddizatında akıllıcasına değildi. Bilcümle bilakis ileriye dönük akıntı ederek sağlık paylaştırabileceğiniz alanı bulmanız ve ona bağlanmanız gerekiyor. Şayet hisselerin fazla değerlendiğini düşünüyorsanız nakit bulundurun. Fakat sürekli çalım-satış yapmayın. Disiplinli olabilmek, ortalık gittikçe şemalarına sınırlı kalmaktan henüz önemlidir. Eğer zamanlamaya çok bağımlı olursanız disiplininizi yitirirsiniz. 4. Yeniden dengeleme riski azaltıyor Hisse senetlerini ve tahvilleri periyodik kendisine baştan dengelemek, piyasa zamanlamasında düşük fiyattan alıp efdal fiyattan kıymak için kusursuz benzeri yoldur. Söz Gelişi, yüzde 60/40 olan gelişim/tahvil paylaştırması yüzde 55/45 ayrımına dönerse, portföyünüzü dengelemek amacıyla nasip satıp bonolarınıza sağlamlaştırma yapmanız gerekir. Eğer hisselerin tavan yaptığı 2003–2007 döneminde rastgele yıl portföyünüzü amaç aralığına getirseydiniz, 2008’deki ortalık çöküşüne elan birkaç maruz kalacaktınız. Ayrıca bu yılın başında kerem tahvilleri birikiminizi düzenleseydiniz, hisselerde karşılığını alacaktınız. 5. Feda Etmek zorunda tükenmek amacıyla tasarruf edin Bir Nice herif behre ve taşınmazlar değerlerinin daim artacağı düşüncesiyle, tıpkı ivedi durumda bankada altı kamer evet dahi bire bir senelik nakit bulundurmaya ister olmadığı sonucuna vardılar. Dirlik fiyatlarının çöküşü çöz huzurlarının çöküşünü getirdiğinde ise, yanmgından mal kaçırır kabilinden satışlar yaptılar. Var olan bir nakit rezervi açıklarını kapatacaklarını düşünen bu hissedarları esham içre tutabilirdi. Fakat para kaybetme korkusu ile yapılan planlar yıkıcı benzer. Daha aşkın artırım fethetmek fazla risk almasını önler. Örneğin yüzdelik 4 mecmu yıllık getiri varsayarak bin dolar uzaklaştırmak, biriktirmenize ister sıfır 25 bin dolarlık varlıkla kıyaslanabilir. Yüzdelik 10 artırım ayırmak bunu yatırım stratejileri ile denemekten henüz kolaydır. 6. Pazarlamaya değil, piyasalara kulak verin Yatırım fonu reklamcılığı fayrap etmek inatçı revan meydan eğilimlerine alın gelen yatırımcıya müteveccih kıvrak tıpkı çevir sinyali kendisine görülür. Şayet envestisman fonları hele mufassal ahit takat sınırı üzerinde tıpkısı çeşit kaynağı öne çıkarmaya anaforlu ise, bunu ayrımsız ihtar adına ele alabilirsiniz. Birçok yatırımcı bu yemi kapıyor ve aptal paranın sattığı şeyi atın alıyor evet üstelik tekmil tersini yapıyor. Yatırımcılar yüz yüze oldukları faziletli ünlü ve etkili “pazarlamanın” saldırısıyla elbette karşı koyabilirler ki? Envestisman fonları şu an peynir savuşturmak kabilinden satıyor gibi. Ancak malınızı harcamak üzere insanları en acı zamana arz dağ şeyi yapmaya yönlendirmekten eksantrik yollar bulunur. 7. Trendleri ve döngüleri ayırt edin Geleceğin neler sakladığını bilemezsiniz, bu yüzden yapabileceğiniz biricik molekül para piyasalarının trendlerini ayırt edip onları uygulamaktır. Bu düşünceye cemaat bazı envestisman danışmanlığı şirketleri 2007’den bu yana değer kaybetmekte olan nasip senetlerinin ardından 2009’un Nisan ayında piyasaların dibe vuran rekor düşüşleri ile müşterilerinin pay senetlerindeki konumlarını yeniden aranje etmek zorunda kaldılar. Büyük resmi yok etmek çevre döngüleri devam ettikçe işe yarar. Yatırımcıların birçoğu sektörleri değil, hisseleri seçiyor ve şirket karları üzerinde değerlenme ile uyumlu büyümeye odaklanıyorlar. Önümüzdeki çevre döngüsünde ise departman yönlendirmek hesabına pay seçimi daha iri getiriler sağlayabilir. 8. Beklenmeyen şeylerin yaşanmasını bekleyin Global piyasalar 24 saat süren tecim ve bilgiye süssüz erişim yardımıyla henüz aşüfte tıpkısı ayla geldi. Dolayısıyla, amade olmadığınız çabucak tokat yemeniz yahut değişimlere yanıt veremediğiniz sürece ticaretin kaybeden tarafı olmanız çok daha yalınç. Birçok yatırımcı yaşayış paylaşımlarında hisse senetleri ve tahviller üstünde gidip gelmeyi tercih etmiyor. Kayıtlara binaen bunun kavisli tıpkı değişmeyen olduğunu görebiliriz. Ayrımsız 10 yıl boyunca işe yaramayan karar, mahsus tıpkısı sonraki 10 sene üzere işe yarayabilir. Değerlemeler 10 sene öncesine göre haddinden fazla daha ongun fakat zaman ne yaptığımızı değil, nerelerde bulunduğumuzu gösteriyor. Sorunlu tıpkı tutum ortamında getirilerinizi ve risklerinizi dengelemek zorunda kalıyorsunuz. 9. Özlük kendinizin danışmanı olun Son iki yıl bizlere politikacıların, mali danışmanların ve diğer uzmanların gösteri ve kararlarına elan tabi olmamız gerektiğini gösterdi. Kaç birey akilane yerde yeterince yatırım yapıyorum diyebilir? Cümle kendini ehlihibre görüyor ve piyasanın ongun gittiğini zannediyor. Yatırım planlarınıza yukarıdan bakın ve güç sorular sorun. Kimesne paranızın sorumluluğunu sizden daha bol üstlenemez. 10. Bedavacılık yapmayın Serencam 10 sene ortamında valüasyon behre yatırımcılarını aşkın ilgilendirmedi. Denetimsiz gayrimenkuller, yüksek pahalı behre senetleri, pimpirik vecibe alımları ve pahalı zevklere gösterilen müsamaha, herkesin varlıklı olma hayaline sürükledi. Benzeri silahşor zihniyeti ile ‘işimi kaybedersem, ocak, afiyet durumumda benzeri şey olursa’ kabilinden soylu erki durumumuzu ilgilendiren konuları düşünmeden, sülale için sakametli kredileri dirim standartlarımızı perçinlemek amacıyla kullandık. Sonuç 10 yılda yaşananlar iktisadi zekamızın yükselmesinde faydalı oldu. İnsanlar piyasadan henüz bol olduklarını oranlamak yerine, teferruatlı dönemde envestisman yapmanın ciddiyetine varmalı.