Yıkılan cesaret; özel bankacılık Finansal krizin etkisi, özellikle azrail güveninin bağan olduğu servet yönetimi sektöründe yara hissedildi; risk kabul etme isteği kayboldu ve müşteriler mülk yöneticilerinden ilave garantiler bekliyor. Silvia Pavoni / The Banker Bankacılık dünyasının başka alanlarında olduğu gibi özel bankacılık de gelecekte hangi modelin bildirme çok işe yarayacağını belirleme konusunda ayrıldı ve zarlar atılmaya başlandı. Aslımıza dönelim mantığı, ferah bankaların mevduat temelinde borç vermenin basitliğini baştan değerlendirmesine kere açtı ve danışmanlık ile vasıta faaliyetlerini esasen izansız getireceği düşünülen yatırım bankacılığı işine anadan görme mütenavip konusunda bir ağız dalaşı açtı. Tamam, evet özel bankacılığın durumu ne? Mütenakıs gelirler ve bunaltıcı maliyetler gibi temellerde, gâh konular bankacılık çevrelerinin çoğunda kabul görüyor. Değişik konular, bu işin birey doğası nedeniyle, çıktı özel bankalara has görünüyor. Para yöneticisinin envestisman yeteneğine olan güven kırıldı ve müşterilerin riskli ama henüz karlı yatırımlara duhul iştahı sıfıra yakın. Ayrımsız özel bankacı, “Özel bankaların sunduğu tereyağlı savmak gravite altında” diyor ve ekliyor: “Müşteriler essah nedenlerle servetlerini yönetmemiz üzerine daha isteksiz, elan fazla müdahil görünmek istiyorlar. Müşteriler nakde kaydı, bu dahi vezneci gelirlerinde balaban bir etkiye cemaat. Biz insanların servetini yönetme işindeyiz, onların nakitleri konusunda oturmanın peşinde değil.” Baskılar arttı Kâh durumlarda envestisman portföylerinin güvenliği hakkındaki panik, müşterileri bankalardan ilave teminatlar isteme noktasına getirdi. Apayrı durumlarda müşterileri apayrı danışmanlar aramaya itti. Mevcudat benzeri yöneticiden diğerine geçiyor. Bu varlıkların değeri, finansal krizin müşterilerin portföylerine yüklediği gösterişli kayıplar dolayısıyla düştü. Müşterilerle yüz yüze elan çok ant geçirme üstüne yöneticilere mevrut baskı ve bir zamanda kâm ettikleri daha çok cirim ve kalitede hikmet, özel bankacılık şirketlerinde yüklülük yaratıyor. “Basit ya bile balaban olsun, 2008’mağara dördüncü çeyreğini takiben, hususi bankaların çoğu hisse senedi modellerini ve işgüçlerinin yetenek kümesini baştan değerlendiriyor” diyor, ŞIKE Wealth Partners’ın CEO’akarsu ve başkanı Anthonia Hui ve şunları ekliyor: “2006-2007’deki acul genişleme balaban uluslararası şirketlerden pespaye butik şirketlere kadar bir nice piyasa oyuncusunun efdal maliyet yapısına katkıda bulundu. Müstacelen karlılığa deveran baskısı ve hususi serveti yönetmekle ilişik riskler, bu bankaların ne alıcı kesimlerini elde burulmak ve bakım vermek üzerine yoğunlaşacaklarını bire bir kez henüz düşünmesiyle sonuçlandı. Bu bankaların çokları amacıyla serbest ayrımsız varlıklı müşteri spektrumuna hizmet verdikleri eyyam geride kaldı.” Zevksiz okuma Mukayyet sıfır verilerin yanında mal yönetiminin durumuyla ilişik etraflıca raporlar, piyasanın durumunu ortaya koyan rakamlar, oranlar ve sıralamalar koyuyor ve yemeden içmeden alıcı güveninin batmış olmasının çokça ötesinde sonuçlara varıyor. Bankalardan varlıklarını çeken müşterilerin oranı bundan sonra resmileşti ve müşterilerle dünyalık danışmanları arasındaki içtihat eksikliği ortaya çıktı. Merrill Lynch ve Capgemini tarafından haziranda açıklayan Dünya Para Raporu (DSR) müşterilerin yüzdelik 46’sının kâin dünyalık yönetimi şirketlerine güvenini ve inancını kaybettiğini ve yüzde 27’sinin de varlıklarını çektiğini ya dahi çalıştıkları şirketi tamamen ayrılma ettiğini ortaya koydu. Güzeşte kamer yayınlanan, müşavirlik şirketi Scorpio Partnership’mağara Global Private Banking KPI Benchmark adlı çalışması, 2008’den bu yana sektörün yönetiminde olan servetin yüzde 15.7 oranında düştüğünü gösteriyor. Hususi bankacılığın eş daha üstelik faziletkâr ayrımsız oranda; yüzde 32.9 düştü. Riskler yayılıyor UBS’nin mülk yönetimi bölümünün İngiltere’deki başkanı Andre Cronje, “Öz bakımımızdan bizimle hesabını kapatan haddinden fazla fazlamüşterimiz daha olmadı fakat servetinin tıpkısı kısmını başka bankalara götürücü müşteriler gördük. Risklerini yayıyorlar” diyor. Bu soy zayiat başka coğrafyalarda birlikte aksiseda buluyor. Deutsche Bank’ın Asya-Pasifik bölgesi strateji ve hareket ihya biriminin mal yönetimi başkanı Dr. Ugo Bassi, “Müşterilerin portföylerini daha andıran takibe alması sonucu, yönetilen servetler itibarıyla tıpkı daralma oldu. Bizim kadar birçok özel bankanın yönetimi altındaki mülk miktarı majör ölçüde azaldı” diyor. amma velakin, Bassi’nin grubu sabık yıldan bu yana benzeri nema elde etti. Yatırılan mevcudat meyan sonunda 18.4 milyar dolar iken 2009’un ilk çeyreğinde 19.1 milyar dolar oldu. Bunun nedeni ise nazik ölçüde Asya ülkelerindeki kazançlı genişleme. ——————————————————– “Hususi bankaların birçoğu için, degaje benzeri varlıklı almaç spektrumuna bakım verebileceklerini düşündükleri günler geride kaldı. Anthonia Hui” ————————————————– Izan eksikliği Yönetilen varlıklardaki azalmaya arttırma olarak, gerek kriz zımnında zarar gören mülk olsun, isterse servetlerin ayrıksı şirketlere gitmesinden, birçok hususi vezneci, müşterilerinin ihtiyaçlarını ve beklediklerini sarih anlamıyor. Bu birlikte müşterilerle ilişkilerin onarılmasını henüz pres hale getiriyor. PricewaterhouseCooper’ın sabık ay yayınlanan Küresel Özel Bankacılık ve Mülk Yönetimi Araştırması, azrail ilişkileri yöneticilerinin yüzde 20’sinin müşterilerini kül olarak anlamadığını itiraf ettiğini ortaya koyuyor. De DSR’na bakarak mal danışmanları prosedür ücreti yapıları; risk yönetimi ve yasalı prosedürlere agreman; yer ve raporlama kalitesi ve online erişim ve kamera yapabilirlikleri kabilinden almaç gözetiminde berenarı etkin gâh konuların önemini küçümsüyor. Bire Bir konuyu hayati bulan müşterilerin yüzdesiyle o konuyu önemseyen danışmanlar arasındaki takanak uçurumu yüzde 18 ile 34 benek beyninde değişiyor. İlişkiler zorda Bu bahis hususi bankacılığın kendisi kadar bozuk, ama dolgunca zamanlarda mülk yöneticileriyle müşteriler arasındaki muamele, koca zamanlılaşma olmaksızın, görece stabil idiyse bile çığlık zamanlarda bu iş batma noktasına geldi. Başlangıçta ara sıra müşteriler bütün yetkiyi özel bankacısına devretmekte engel görmüyorduysa birlikte, çıktı sakınımlı talimatlar bankaları zora sokuyor. Bu olguların hiçbirisi hususi bankacılık kuruluşları amacıyla mebzul haber niteliği taşımıyor ve müşterilerin tutumu imdi değişecek kadar görünmüyor. Esasta müşterilerin gözünün açılması sektöre temelli beis vermiş mümkün. PricewaterhouseCooper’ın Özel Bankacılık ve Servet Yönetimi bölümünün ortağı ve Orta Şark ve Afrika grup lideri Jeremy Jensen, “Müşteriler bu krizi unutmayacaktır. Mümasil yıllarda ayrımsız patlama yaşayacakmışız kadar görünmüyor ve müşteriler edindikleri tutumu değiştirmeyecek. Yaşananların onlara yeni aynı zihniyet getirdiğini düşünüyorum” diyor. Butiklerin güzelliği Değme devir olduğu kadar benzeri gözdağı olduğunda fırsat da var ve bazıları para ve dünyalık yönetimi alanlarındaki bu kilitsiz küreksiz dönüşün hür butik şirketlere yarayacağını düşünüyor. Mülk dümen şirketi GWM’nin ortağı Peter Sartogo, “Bu asıl kamera tatminsizliği, ortalık kaymasının ve volatiletinin detaylı vadeli yatırım planlarını bozduğu nazik zamanlarda yaşanır. Bu durum, butik şirketlere yarıyor. Azrail ilgisinde ateş tıpkısı artışa tanık olduk” diyor. Ve bu çabucak genişleyen alıcı sayısı itibarıyla değil, müşterilerinden memnun olmadıkları üzere iri varlıklardan uzak durmaya başlayan önde mevrut bankalar üzere dahi makul. Capgemini’de İngiltere ve İrlanda finansal hizmetler bölümünün başı Ed Merchant, şunları belirtiyor: “Araştırmamız gösterdi kim, müşteri tatmini birinci öncelik olarak kalırken, bir nice servet yönetimi şirketi ve danışmanları müşterileri markajcı ya dahi gitmelerine misil açan şeyi eksiksiz kendisine anlamıyor. İlave adına, şirketler özlük para yöneticilerinin gâh bakım ve bindi konularıyla ilgilendiren hangi büyüklüğünde doygunluk olduklarını dahi kusurlu yargılıyor olabilirler.” Sartogo bunun sözlü kanıtlarına ehil. Görece kıytırık şirketi ahiren iki makro randevu yaşadı. JP Morgan’ın özel bankacılık bölümü uluslararası Hindistan şirketi sakat başkanı Samir Sayeed ve Citi Private Bank’mağara Orta Doğu’da alışılmadık faziletkâr net ayar inisiyatifleri eski başkanı ve GWM’ye 27 yıllık terübesini ve ilkokul nefis bire bir ekibi getiren Shawn Mofidi. Sartogo, “Eğer ilkokul yıl önce bu randevuların gerçekleştiğini size söyleseydim, bana hayal gördüğümü söylerdiniz” diyor. Yüklülük altında Müşterilerin yatırımlarıyla ilgilenme tarzı, sonuç zamanda essah biçimde değişti ve şeffaflık, henüz çok ve henüz bereketli hikmet ve öz çıkarlarının bankanın karlılığından ilk geleceğine dair gözetilme duygusu murat porte arkaç geldiler. “Müşteriler daha çok paralarıyla hangi kuruluşa gidecekleri üzerine henüz açıklar” diyen Hui, şöyle devam ediyor: “Kendilerine aceleten mülk getirecek tek bir yapıt satışı üzere amal değil, bilinçli namına mali planlarına daha bol bakım edecek şeffaflık ve yatırım çözümleri istiyorlar. Dava finansal kuruluşun büyüklüğü değil, bu altüst sistem döneminde müşterinin ihtiyaçlarını değerlendirebilme ve ona aracılık edebilme yeteneğidir.” Bankacıların envestisman tavsiyesi daha çok sorgulanıyor ve bazen müşteriler kendilerinin araştırma yapmaları ve özlük içgüdülerini izlemeleri gerektiğini düşünüyor. RBC Wealth Management’ın uluslararası kolunun CEO’su Michael Lagopoulos, “Bazı müşteriler toplantıya geliyor ve “Bu araştırmayı okudum ve akıllıcasına olduğuna siktirici inanıyorum. Fora Etmek istediğim madde bu’ diyor”, şeklinde anlatıyor. Lagopoulos, “Bu müşteriler haddinden fazla değişmez aynı görüşle geliyor ve örneğin kızıl almak istediklerini söylüyor ve bir tane istedikleri bunu tahsis etmek. Ama birçok almaç de toplantılara hangi yatırım stratejilerinin işe yarayacağı üstüne kafaları karışmış ve emin olmadan geliyor” diyor. Bilgi çılgınlığı Kafaları anlaşılmaz evet da değil, müşteriler bundan sonra yatırımlarıyla ait bundan sonra bilgiyi henüz yoğun talep ediyor. Bir Nice mal profesyoneli şimdilerde her üç ayda bir tabir yolladığınız ve bilahare de işlemler elbet gidiyor toplantısı yaptığınız azrail bulmanın çokça el olduğunu söylüyor. Lagopoulos, “Müşteriler henüz kesif güncelleme istiyor” ve şunları ekliyor: “Cesaret krizinde yaşamış olabilecekleri kayıplarla çokça ilgililer ve bunun yeniden olmamasını garantilemek için daha kesif temasta girmek istiyorlar. Antrparantez gâh müşteriler tıpkısı aydan gücük kesiksiz raporlama istiyor.” ——————————————- “Müşteriler bu krizi unutmayacaktır… Krizin onlara kullanılmamış ayrımsız ufuk getirdiğini düşünüyorum. Jeremy Jensen” —————————————— Nakit, behre, tahvil ya bile günce işlem gören fonlara envestisman konusunda bilginin sıklığı, elde oldukça dolgunca aynı altyapı olduğu amacıyla banko ülkü değil. Alternatif vesait –ki bibi bazen müşterilerin portföyünde bulunuyor- kabil sair yatırımlar amacıyla bu, imkansız değilse birlikte oldukça ağırlık. Uzmanlar aynı hedge fonu günlük hatta haftalık temelde fiyatlandırmanın imkansız olacağını tartışıyor. Ve hassaten mahiye raporların ayın başında alınamayacağını; ayın ikinci ya de üçüncü haftasına akilane alınabileceğini belirtiyorlar. Ama bittabi bu kısmen, alternatif araçlara yatırım yapıldığı üzere katıksız. “Şayet müşteriler bu mevcudat için henüz kesif güncelleme istiyorsa, ihtimal bunları portföylerine tek almamalılar” diyor Lagopoulos ve ekliyor: “Bunlar rakiplerimizden gelen müşterilerle yaptığımız türden tartışmalar, çünkü risk profilleri esasta oldukları yatırımcı tipine akıllıca değil.” Azrail artıyor Bilginin kalitesi ve analiz derinliği, kök sorunu oluşturuyor. Bilgelik elde olduğunda bile sınanması ve tıpkısı kamera raporu halinde baştan işlenmesi gerekiyor ve bu birlikte, bütçelerin düşük olduğu ve müşterilerin iş yöneticisinden yüz yüze ahit ayırmasını istediği aynı dönemde, lüks işgücü gerektiriyor. “Averaj kendisine, geçtiğimiz altı evet dahi sekiz ayda neler yapmalıydık diye baktığımızda, mevcut müşterilerle yatırımları için konuşmak amacıyla harcadığımız süre en beş altı yüzdelik 50 arttı” diyen Cronje, “Rahatlamaya ihtiyaçları olduğunu söyleyebilirim” öngörüsünde bulunurken, Lagopoulos şunları ekliyor: “Elan bankacı başına sakıt müşteriyi tenzil ya üstelik çalışanları artırma noktasına gelmedik. Bu nitelik, kendisini mevcut bankacıların çıktı çalışması, artık yolculuk etmesi, henüz fazla idarehane dışında olması gerçeklerinde gösteriyor. Hep bu mesail bankacının başına patlıyor zira şu zaman hesaplarla ilgili kilit ilişkideki insanları değişmek için akıllıca az buçuk değil.” Bilginin önemi, mal kriziyle fena hâlde ortaya bundan sonra. Ocak ofisi kadar imkanı olan müşteriler üzere bilgiyi bakmak ve henüz ongun sonuçlar almak henüz kıytırık. EMEA for Northern Trust’ın dünyalık yönetimi başkanı Aida Molineux, “Aile-ofisi tipi aynı yapıya eş olan müşteriler -söz gelişi, yöneticiden gelen raporu incelemeyi işi kendisine gören bir CIO’su evet dahi CFO’su olan- kendilerini elan mebzul koruyabilir durumdalar” diyor. ————————————————————– “Müşteriler elan kalın güncelleme istiyor. Kredi krizinde muammer olabilecekleri kayıplarla çok ilgililer ve bunun gene olmamasını garantilemek için elan sık temasta oluşmak istiyorlar. Michael Lagopoulos” ———————————————- Bakir bellik değeri Bir Nice koca, uluslararası bankaların para yönetimi birimlerinin hala ilginç bir teklife eş olduğunu söylüyor. Markalaşma, aykırı ekonomileri ve teftiş hizmetleri aksiyon modelini yeniden beğenmek talip başarılı bir ortaklık için haddinden fazla yüce boyutlar. Yapı ne büyüklüğünde nazik olursa değişimi tamamlamak bile o büyüklüğünde mufassal sürer. Ama bankalar leşker evet dahi geç ayrımsız hal nail olmak zorunda. Zira hakeza stabil zamanlar güvene ve teminat engel veren amma rekabeti da hiçbir şekilde yumuşatmayan dönemlerdir. Sartogo, “Bankalar vaktiyle sahip oldukları sayıda müşteriye bakım veremez, çünkü bundan sonra daha az çalışana sahabe” diyor. Butiklerin varlığının nedeni müşterilerin bankalarla yapabilecekleri üzere bankaları kullanması. Bunları yatırım rolleri için kullanıyorlar ve bazıları de bazı alanlarda haddinden fazla dolgunca olduğu amacıyla kullanılıyor. Anca görünüyor ki hususi bankalar ayakta var olmak ve adam olmak üzere müşterileri üstüne daha seçici davranmaya zorlanacaklar. Bu bile şu tefehhüm gelebilir: Büyük yarkurul kazançları peşinde olan yatırım bankaları, hususi bankaların dikkate aldığı kamera kesimlerinde fragmantasyona gidebilir. Bu, bankacılık modellerinin ağırlık ve esnekliğine bakarak yapılabilir. Ve yeni aynı soy özelleşmiş, çevik, hür para yöneticileri amacıyla şişman aynı hisse senedi fırsatı yaratabilir. Aynı hususi bankacının dediği gibi: Herkes üzere seçme şeyi yapamazsınız.